Nhà phân tích Mike Colonnese của H.C. Wainwright & Co. đã đưa cổ phiếu Bitfarms vào danh sách lựa chọn hàng đầu của công ty trong lĩnh vực khai thác Bitcoin cho năm 2025, nhấn mạnh những cải tiến hoạt động mạnh mẽ và sự chuyển hướng sang hạ tầng tính toán hiệu suất cao và trí tuệ nhân tạo.
Trong một ghi chú nghiên cứu sau báo cáo thu nhập quý 4 năm 2024 và cuộc gọi hội nghị của Bitfarms, Colonnese cho biết thị trường đang “đánh giá thấp một cách đáng kể” hoạt động khai thác mở rộng của công ty và chiến lược AI đang nổi lên.
H.C. Wainwright đã lặp lại đánh giá Mua đối với Bitfarms với mục tiêu giá 3,50 USD mỗi cổ phiếu, điều này ngụ ý tiềm năng tăng giá hơn ba lần so với mức giá hiện tại khoảng 0,98 USD.
Tóm tắt quý 4
Bitfarms đã công bố kết quả quý 4 năm 2024 vào ngày 27 tháng 3. Doanh thu đạt 56,2 triệu USD, tăng 25% so với quý trước và phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích. Doanh thu từ khai thác tự thân tăng lên 54,6 triệu USD, được thúc đẩy bởi giá Bitcoin (BTC) trung bình cao hơn và tăng 13% trong hashrate được triển khai lên 12,8 EH/s vào cuối năm. Lợi nhuận khai thác gộp cải thiện lên 25,8 triệu USD với một
47.3% margin, tăng từ 38.4% trong quý trước.
Trong khi sản lượng Bitcoin giảm xuống còn 654 BTC do độ khó mạng tăng, công ty vẫn báo cáo thu nhập ròng là 15.2 triệu đô la, tương đương 0.03 đô la mỗi cổ phiếu, sự phục hồi mạnh mẽ từ khoản lỗ ròng 36.6 triệu đô la trong quý 3. EBITDA điều chỉnh gần gấp ba lần lên 14.3 triệu đô la.
Bạn cũng có thể thích: Crusoe Energy bán bộ phận khai thác Bitcoin cho NYDIG, chuyển trọng tâm sang AI
Bitfarms đã tăng công suất hashrate lên 18.6 EH/s, gần gấp ba lần sức mạnh tính toán từ 6.5 EH/s vào cuối năm 2023. Các nâng cấp đội tàu cũng đã cải thiện tổng hiệu suất lên 45%, với chi phí hash hiện nay trung bình khoảng 20-22 đô la mỗi petahash, đáng chú ý là thấp hơn mức giá hash thị trường hiện tại khoảng 50 đô la/PH.
Mặc dù vậy, cổ phiếu của Bitfarms đã giảm 57% kể từ tháng 11, so với mức giảm 7% của chỉ số Nasdaq trong cùng khoảng thời gian. Colonnese cho rằng định giá hiện tại của công ty khoảng 25 triệu đô la cho mỗi EH đã triển khai là một mức chiết khấu lớn so với các đối thủ, người mà giao dịch gần 85 triệu đô la mỗi EH.
Tài sản năng lượng
để thúc đẩy sự phát triển của AI
Nhìn xa hơn lĩnh vực khai thác, Bitfarms đang định vị mình như một công ty năng lượng và tính toán tại Bắc Mỹ.
Ban quản lý cho biết trong cuộc gọi rằng không có kế hoạch ngay lập tức để mua thêm máy khai thác ASIC, và sự tăng trưởng trong tương lai sẽ tập trung vào việc xây dựng cơ sở hạ tầng năng lượng để hỗ trợ các khối lượng công việc AI và HPC.
Sự chuyển hướng này bao gồm việc mua lại gần đây tài sản của Stronghold và bán địa điểm Yguazu tại Paraguay, tăng tỷ lệ năng lượng của Mỹ trong danh mục đầu tư năng lượng từ 6% lên 33%. Bitfarms hiện đặt mục tiêu đạt 1,4 GW tổng công suất năng lượng vào năm 2028, với gần 80% nằm ở Mỹ.
Colonnese lưu ý rằng cơ hội HPC/AI chưa được phản ánh trong các dự báo hiện tại, và một quan hệ đối tác tiềm năng với một hypercaler có thể mang lại tiềm năng đáng kể.
Bạn cũng có thể thích: HIVE Digital hoàn tất việc mua lại địa điểm Yguazú tại Paraguay, tìm kiếm sự tăng trưởng khai thác 317%
Bình luận (0)