Trong bối cảnh đang phát triển của tài sản kỹ thuật số, các công ty ngày càng khám phá tiềm năng của việc thêm các loại tiền điện tử vào kho bạc doanh nghiệp của họ. Trong khi đường cong chấp nhận tiếp tục xu hướng tăng, một cảnh báo gần đây từ một nhân vật nổi bật trong lĩnh vực dịch vụ tài chính Bitcoin đóng vai trò như một lời nhắc nhở quan trọng: không phải tất cả các loại tiền điện tử đều được tạo ra như nhau, đặc biệt là khi nói đến việc nắm giữ tài sản doanh nghiệp dài hạn. Greg Cipolaro, người đứng đầu nghiên cứu toàn cầu tại NYDIG, một công ty hàng đầu tập trung vào Bitcoin, đã bày tỏ mối quan ngại về việc các công ty quản lý các loại tiền điện tử khác ngoài Bitcoin như là tài sản cốt lõi của doanh nghiệp, khuyến khích một cách tiếp cận thận trọng. Quan điểm này nhấn mạnh một cuộc tranh luận cơ bản trong thế giới tiền điện tử: sự khác biệt đáng kể giữa Bitcoin và vũ trụ rộng lớn của các loại altcoin.
Hiểu Biết Về Cuộc Tranh Luận Cốt Lõi: Bitcoin so với Altcoin
Cảnh báo của Greg Cipolaro, được nêu bật trong một báo cáo gần đây của NYDIG, tập trung vào những đặc điểm khác biệt của Bitcoin so với phần lớn
của các tài sản kỹ thuật số khác, thường được gọi là altcoin. Ông cho rằng trong khi ngày càng nhiều công ty thực sự đang tăng cường dự trữ tiền điện tử của họ, một sự phân biệt quan trọng phải được thực hiện về tính chất của các tài sản đang được nắm giữ.
Cipolaro gợi ý rằng nhiều loại tiền điện tử ngoài Bitcoin hoạt động giống như ‘hàng hóa tiêu dùng’. Điều này có nghĩa là gì trong thực tế?
- Bitcoin (BTC): Thường được coi là vàng kỹ thuật số, một khoản đầu tư có giá trị, hoặc một tài sản đầu tư dài hạn do nguồn cung cố định, tính chất phi tập trung và hiệu ứng mạng mạnh mẽ được xây dựng trong hơn một thập kỷ. Trường hợp sử dụng chính của nó cho kho bạc doanh nghiệp thường là bảo toàn vốn hoặc phòng ngừa sự lạm phát và giảm giá trị tiền tệ.
- Altcoin (ví dụ: Ethereum, Solana, Cardano, v.v.): Trong khi nhiều loại có các trường hợp sử dụng rõ ràng (hợp đồng thông minh, tài chính phi tập trung, NFT, quản lý chuỗi cung ứng, v.v.), nhãn ‘hàng hóa tiêu dùng’ của Cipolaro ngụ ý rằng giá trị của chúng có thể gắn bó nhiều hơn với tính hữu dụng của chúng trong một hệ sinh thái cụ thể.
hoilam một phần dự trữ của họ vào nhiều loại tiền điện tử khác nhau ngoài Bitcoin, nhằm tận dụng những cơ hội tăng trưởng rộng lớn hơn và giảm thiểu rủi ro liên quan đến việc nắm giữ chỉ một loại tài sản.
Mặc dù Bitcoin vẫn giữ vị thế là tài sản hàng đầu trong không gian tiền điện tử, nhưng sự đa dạng hóa này phản ánh một sự chuyển hướng trong cách mà các công ty đánh giá và quản lý rủi ro tài chính trong bối cảnh một môi trường kinh tế không chắc chắn.
Những Thách Thức Của Quỹ Tiền Điện Tử Doanh Nghiệp
Mặc dù có nhiều lợi ích tiềm năng, nhưng việc xây dựng một quỹ tiền điện tử doanh nghiệp không phải là không có thách thức. Các công ty phải cân nhắc các yếu tố pháp lý, kế toán và thuế bên cạnh những biến động giá cả của các loại tiền điện tử. Hơn nữa, việc thiết lập một chiến lược đầu tư rõ ràng là rất cần thiết để đảm bảo rằng quỹ này có thể mang lại giá trị bền vững cho công ty.
Ngoài ra, sự cần thiết phải thực hiện quản lý rủi ro mạnh mẽ và giám sát thường xuyên là điều buộc các doanh nghiệp phải xem xét trước khi tiến hành đầu tư vào không gian tiền điện tử một cách nghiêm túc.
Việc không làm như vậy có thể dẫn đến những hậu quả tài chính nghiêm trọng và ảnh hưởng tiêu cực đến danh tiếng cũng như niềm tin của cổ đông.
Kết Luận
Sự gia tăng chấp nhận và sử dụng tiền điện tử trong lĩnh vực doanh nghiệp chắc chắn sẽ tiếp tục diễn ra khi ngày càng nhiều công ty nhận ra tiềm năng của việc sử dụng tài sản này trong chiến lược tài chính tổng thể của họ. Tuy nhiên, những thách thức vẫn còn đó, yêu cầu các công ty phải thận trọng và có sự chuẩn bị kỹ lưỡng khi tham gia vào thị trường này.
Để khám phá sự đa dạng hóa vào các tài sản ngoài Bitcoin. Đây là lúc cảnh báo của NYDIG trở nên đặc biệt có liên quan. Việc nắm giữ kho bạc doanh nghiệp khác biệt cơ bản so với một khoản đầu tư cá nhân mang tính đầu cơ. Tài sản doanh nghiệp phải tuân thủ các quy tắc kế toán nghiêm ngặt, sự giám sát của cơ quan quản lý và cần phải có sự phù hợp chiến lược rõ ràng trong dài hạn.
Mối quan ngại của Cipolaro là trong khi xu hướng tăng cường nắm giữ tiền mã hoá là có thật, giá trị cốt lõi của nhiều altcoin như là tài sản doanh nghiệp lâu dài, thiếu sự chấp nhận rộng rãi và lâu dài đối với các mạng lưới hoặc ứng dụng cụ thể của chúng, thì vẫn còn nghi ngờ trong bối cảnh kho bạc doanh nghiệp.
Điều Hướng Rủi Ro Đầu Tư Altcoin
Các rủi ro cụ thể nào mà NYDIG và Greg Cipolaro có thể đang nhấn mạnh khi thảo luận về altcoin như là tài sản kho bạc doanh nghiệp? Ẩn dụ ‘hàng hóa tiêu dùng’ gợi ý một số thách thức tiềm ẩn:
- Phụ thuộc vào sự Chấp nhận: Giá trị của nhiều altcoin liên kết chặt chẽ với sự thành công và việc áp dụng
ion của blockchain hoặc giao thức cụ thể mà chúng hỗ trợ. Nếu mạng lưới đó không thu hút được sự chú ý, gặp vấn đề kỹ thuật, hoặc bị các đối thủ vượt qua, giá trị của token có thể giảm mạnh. - Sự không chắc chắn về quy định: Cảnh quan quy định cho tiền điện tử vẫn đang phát triển trên toàn cầu. Trong khi vị thế của Bitcoin như một hàng hóa được chấp nhận tương đối nhiều ở một số khu vực, việc phân loại nhiều altcoin vẫn còn mơ hồ. Một số có thể được coi là chứng khoán, điều này sẽ tạo ra gánh nặng tuân thủ và rủi ro pháp lý đáng kể cho các chủ sở hữu doanh nghiệp.
- Cảnh quan cạnh tranh: Không gian altcoin rất cạnh tranh. Các giao thức và token mới liên tục xuất hiện, có khả năng thay thế các token hiện có. Sự thống trị lâu dài hoặc thậm chí sự sống sót của nhiều altcoin không được đảm bảo.
- Thiếu trường hợp sử dụng rõ ràng cho Kho bạc: Trong khi một altcoin có thể rất quan trọng để tương tác với một ứng dụng phi tập trung (DApp) hoặc mạng lưới cụ thể, tính hữu dụng của nó như một nơi lưu trữ giá trị đơn giản…
e hoặc một biện pháp phòng ngừa cho bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp có thể bị hạn chế so với Bitcoin. - Biến động: Trong khi tất cả các tài sản tiền điện tử đều có biến động, nhiều altcoin, đặc biệt là những đồng có vốn hóa thị trường nhỏ hơn hoặc các giao thức mới hơn, có thể trải qua những biến động giá cực đoan hơn, làm cho chúng có thể kém phù hợp hơn với một chiến lược tài chính bảo thủ.
Những yếu tố này góp phần tạo ra mức độ bất định cao hơn và rủi ro Đầu Tư Altcoin tiềm năng khi xem xét chúng cho bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp, so với câu chuyện và hạ tầng tương đối đã được thiết lập xung quanh Bitcoin.
Con Đường Không Đồng Đều của Sự Chấp Nhận Tiền Điện Tử Từ Các Tổ Chức
Cipolaro cũng đề cập đến các mức độ chấp nhận khác nhau trong tài chính truyền thống (TradFi). Ông lưu ý rằng Bitcoin đã dần dần được chấp nhận trên Phố Wall qua các năm. Chúng ta đã thấy:
- Sự ra mắt của hợp đồng tương lai và quyền chọn Bitcoin.
- Sự tham gia gia tăng từ các quỹ phòng hộ và các nhà quản lý tài sản.
- Sự phê duyệt và thành công gần đây của Bitcoin giao ngay.
ETFs tại Hoa Kỳ. - Các tổ chức tài chính lớn cung cấp dịch vụ liên quan đến Bitcoin cho khách hàng.
Cơ sở hạ tầng ngày càng phát triển và sự rõ ràng trong quy định xung quanh Bitcoin đã mở ra một con đường thuận lợi hơn cho Sự chấp nhận tiền điện tử của tổ chức. Bitcoin ngày càng được thảo luận và coi như một loại tài sản hợp pháp trong các vòng tròn tài chính thiết lập.
Ngược lại, Cipolaro chỉ ra rằng TradFi vẫn “chưa ấm lên” với loại tiền điện tử lớn thứ hai, Ethereum (ETH), chưa nói đến hàng ngàn altcoin khác. Trong khi Ethereum đã có những bước tiến đáng kể, đặc biệt là với sự chuyển mình sang Proof-of-Stake và vai trò trung tâm trong DeFi và NFTs, các sản phẩm dành cho tổ chức và khuôn khổ quy định xoay quanh nó (và các altcoin khác) thường ít phát triển hơn hoặc phức tạp hơn so với những sản phẩm dành cho Bitcoin.
Sự khác biệt này trong việc chấp nhận của tổ chức và sự sẵn có của các sản phẩm đầu tư được quy định càng củng cố thêm sự khác biệt về mức độ trưởng thành và rủi ro được cảm nhận giữa Bitcoin và
thị trường altcoin rộng lớn hơn từ góc độ tài chính truyền thống và quỹ doanh nghiệp.
Điều này có ý nghĩa gì cho Chiến lược Crypto Doanh Nghiệp của bạn?
Cảnh báo của NYDIG không nhất thiết là sự từ chối đối với tất cả các altcoin cho mọi mục đích. Nhiều altcoin đại diện cho những công nghệ sáng tạo và cơ hội đầu tư thú vị cho cá nhân hoặc quỹ đầu tư mạo hiểm. Tuy nhiên, đối với một công ty đang xem xét việc giữ crypto trên bảng cân đối kế toán của mình, những điểm mà Cipolaro đề cập nhấn mạnh sự cần thiết phải có một cách tiếp cận thận trọng và phân biệt.
Dưới đây là một số thông tin có thể áp dụng cho các công ty đang phát triển hoặc xem xét lại Chiến lược Crypto Doanh Nghiệp của họ:
- Định Nghĩa Mục Tiêu Của Bạn: Tại sao bạn lại giữ crypto? Có phải để bảo toàn vốn lâu dài, tiềm năng tăng trưởng, mục đích giao dịch, hay bất kỳ điều gì khác không? Các mục tiêu của bạn nên quyết định các tài sản mà bạn xem xét.
- Hiểu Tính Chất của Tài Sản: Đừng đối xử với tất cả các loại tiền điện tử như nhau. Nghiên cứu công nghệ cơ bản, trường hợp sử dụng, tokenomics, rủi ro quy định, và
cạnh tranh của mỗi tài sản. Nó chủ yếu là một cửa lưu giữ giá trị, một token tiện ích, một token quản trị, hay một cái gì đó khác? - Ưu tiên Kiểm tra Kỹ lưỡng: Cũng giống như với bất kỳ tài sản truyền thống nào, hãy thực hiện kiểm tra kỹ lưỡng. Xem xét đội ngũ dự án, hỗ trợ cộng đồng, kiểm toán bảo mật, và lộ trình phát triển trong tương lai.
- Đánh giá Rủi ro Quy định: Hãy đặc biệt chú ý đến tình trạng quy định của tài sản trong khu vực của bạn và những nơi khác mà bạn hoạt động. Tránh những tài sản có sự không chắc chắn quy định đáng kể nếu ưu tiên của bạn là quản lý kho bạc.
- Xem xét Tính thanh khoản và Hạ tầng: Đối với việc sở hữu của công ty, sự dễ dàng trong việc mua, lưu trữ và khả năng thanh lý là điều quan trọng. Bitcoin thường có tính thanh khoản sâu nhất và hạ tầng cấp độ tổ chức phát triển nhất.
- Bắt đầu Đơn giản, Mở rộng Cẩn thận: Nhiều công ty bắt đầu hành trình kho bạc tiền điện tử của mình với Bitcoin do sự trưởng thành và sự chấp nhận của tổ chức. Đa dạng hóa vào altcoin nên bao gồm một cách tiếp cận cẩn thận hơn.
mức độ giám sát cao hơn và một hiểu biết rõ ràng về các rủi ro cụ thể liên quan.
Việc nắm giữ altcoin như tài sản của doanh nghiệp đòi hỏi một mức độ chuyên môn và khả năng chấp nhận rủi ro có thể vượt quá những gì cần thiết cho việc nắm giữ Bitcoin. Điều quan trọng là phải tham khảo ý kiến của các chuyên gia tài chính, pháp lý và thuế có kinh nghiệm trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số.
Kết luận: Thận trọng trong Kho bạc Kỹ thuật số
Những hiểu biết của Greg Cipolaro từ NYDIG là lời nhắc nhở kịp thời rằng trong khi sự chấp nhận của doanh nghiệp đối với tiền điện tử đang gia tăng, việc hiểu biết tinh vi về các tài sản cơ bản là điều tối quan trọng. Những khác biệt cơ bản giữa Bitcoin và phần lớn các altcoin, đặc biệt là về giá trị lâu dài của chúng như những kho lưu trữ giá trị không tiêu dùng, được chấp nhận phổ quát, là rất quan trọng đối với các kho bạc doanh nghiệp.
Mặc dù altcoins có thể mang lại những đổi mới công nghệ thú vị và tiềm năng tăng trưởng, việc phân loại chúng là ‘hàng hóa tiêu dùng’ bởi một số chuyên gia làm nổi bật các rủi ro tiềm ẩn liên quan đến sự phụ thuộc vào việc chấp nhận.
y, sự không chắc chắn về quy định và cạnh tranh thị trường. Bitcoin, với câu chuyện đã được thiết lập như vàng kỹ thuật số và sự chấp nhận ngày càng tăng từ các tổ chức, hiện đang chiếm một danh mục riêng biệt trong mắt nhiều người tham gia tài chính truyền thống và các công ty tập trung vào Bitcoin như NYDIG.
Các công ty đang khám phá hoặc mở rộng nắm giữ tiền điện tử của mình phải đi beyond việc coi ‘tiền điện tử’ như một loại tài sản đơn nhất. Một Chiến Lược Tiền Điện Tử Doanh Nghiệp mạnh mẽ đòi hỏi phải xem xét cẩn thận các đặc tính độc đáo của từng tài sản, các rủi ro tiềm tàng, và sự phù hợp với mục tiêu tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của công ty. Sự thận trọng, nghiên cứu kỹ lưỡng và hiểu biết rõ ràng về Rủi Ro Đầu Tư Altcoin là cần thiết để điều hướng các phức tạp của bức tranh tài sản kỹ thuật số.
Để tìm hiểu thêm về những xu hướng mới nhất giữa Bitcoin và Altcoins, hãy khám phá bài viết của chúng tôi về các phát triển chính đang định hình việc áp dụng Tiền Điện Tử Doanh Nghiệp.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp không phải là lời khuyên giao dịch, Bit
coinworld.co.in không chịu trách nhiệm về bất kỳ khoản đầu tư nào dựa trên thông tin được cung cấp trên trang này. Chúng tôi mạnh mẽ khuyến nghị thực hiện nghiên cứu độc lập và/hoặc tham khảo ý kiến của một chuyên gia đủ tiêu chuẩn trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
Bình luận (0)