Thị Trường DeFi Tăng Vọt Lên $153 Tỷ

Thị trường tài chính phi tập trung (DeFi) đã đạt mức cao nhất trong ba năm với $153 tỷ vào thứ Hai, nhờ vào sự tăng trưởng của ETH lên gần $4,000 và lượng dòng tiền lớn vào các giao thức restaking.

Dữ liệu từ DefiLlama cho thấy sự gia tăng dòng tiền và giá tài sản trong tuần qua đã đưa lĩnh vực này vượt qua mức cao của tháng 12 năm 2024, đánh dấu điểm cao nhất kể từ tháng 5 năm 2022, thời điểm xảy ra sự sụp đổ $60 tỷ của mạng lưới Terra do Do Kwon điều hành.

Tổng Quan Thị Trường

ETH đã tăng 60% từ $2,423 lên $3,887 trong 30 ngày qua, sau một làn sóng đầu tư từ các tổ chức, bao gồm khoản đầu tư $1.3 tỷ từ Sharplink Gaming và việc mua lại $2 tỷ của BitMine.

Ethereum vẫn chiếm ưu thế tuyệt đối trong giá trị tổng thể của DeFi (TVL) với 59.5% tổng vốn đã bị khóa trên chuỗi, chủ yếu nhờ vào giao thức staking linh hoạt Lido và nền tảng cho vay Aave, cả hai đều giữ từ $32 tỷ đến $34 tỷ trong TVL.
Cuộc Chiến Yield Farming

Các tổ chức mua tài sản như ether là một phần của phương trình; phần còn lại là đảm bảo lợi suất cho khoản đầu tư đó.

Các nhà đầu tư có thể stake ETH trực tiếp và kiếm được lợi suất hàng năm từ 1.5% đến 4%, hoặc sử dụng một giao thức restaking để kiếm lợi suất gốc với một token staking thanh khoản có thể sử dụng ở nơi khác trong hệ sinh thái DeFi để có thêm lợi suất.

Người dùng OlimpioCrypto đã tiết lộ một chiến lược có thể đạt lợi suất lên đến 25% hàng năm trên USDC và sUSDC với rủi ro thấp và tính thanh khoản đầy đủ. Điều này liên quan đến việc vòng tài sản giữa Euler và Spark trên Unichain: người dùng cung cấp USDC trên Euler, vay sUSDC, cung cấp lại, và lặp lại. Các khuyến khích từ Spark (SSR + phần thưởng OP) và Euler (trợ cấp USDC, rEUL) thúc đẩy lợi nhuận.

Một phương pháp dễ dàng hơn nhưng kém sinh lợi hơn bắt đầu bằng việc đúc sUSDC thông qua Spark và vòng lặp với vay/lend USDC trên Euler. Cả hai phương pháp đều báo cáo đạt được lợi suất mạnh, có khả năng kéo dài khoảng một tuần trừ khi các khuyến khích thay đổi.

Solana và Các cái khác

Các chuỗi khối

Trong khi sự chú ý chủ yếu tập trung vào Mạng Ethereum, TVL của Solana đã tăng 23% trong tháng qua lên 12 tỷ USD, với các giao thức như Sanctum, Jupiter và Marinade vượt trội hơn hệ sinh thái SOL rộng lớn hơn với dòng tiền vào đáng kể, theo DefiLlama.

Các nhà đầu tư cũng đã đổ vốn vào Avalanche và Sui, đều tăng 33% và 39% tương ứng về TVL trong tháng này. Hệ sinh thái DeFi của Bitcoin đã chứng kiến sự tăng trưởng yếu hơn, chỉ tăng 9% lên 6,2 tỷ USD bất chấp một đợt tăng trưởng gần đây lên mức cao kỷ lục mới là 124.000 USD.