Quỹ ETF Crypto Mới Ra Mắt Hút Hơn

Một quỹ ETF crypto mới ra mắt tại Mỹ, cung cấp quyền sở hữu đa dạng đối với tài sản kỹ thuật số cùng với thu nhập từ tùy chọn, đang thu hút sự chú ý trong bối cảnh các nhà đầu tư đang tìm kiếm những sản phẩm vượt ra ngoài các sản phẩm truyền thống chỉ tập trung vào một điểm.

Nicholas Crypto Income ETF (BLOX), một quỹ ETF được quản lý chủ động được thiết kế để cung cấp quyền sở hữu đa dạng đối với hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số trong khi tạo ra thu nhập bổ sung thông qua các chiến lược tùy chọn, đã chính thức hoạt động trên NYSE vào ngày 17 tháng 6. Quỹ ETF này là bổ sung mới nhất cho bộ sản phẩm XFUNDS của Nicholas Wealth.

Kể từ đó, quỹ ETF đã ghi nhận dòng tiền vào ròng khoảng 4,52 triệu đô la, theo dữ liệu từ VettaFi. Trang web của BLOX cho biết tổng tài sản ròng đạt 4,9 triệu đô la.

“Không gian thu nhập từ tùy chọn gần như đang trở thành một loại tài sản riêng,” David Nicholas, Giám đốc điều hành của XFUNDs, nói với CoinDesk trong một cuộc phỏng vấn, đồng thời cho biết quỹ đang thu hút sự quan tâm từ các nhà đầu tư bán lẻ muốn tìm kiếm lợi suất.

Sản Phẩm Ba Tầng

Quỹ, được ra mắt
kết hợp với Tidal Investments LLC, bao gồm một phần vốn đầu tư vào cổ phiếu công chúng của các công ty liên quan đến tiền điện tử và các công ty nắm giữ tài sản kỹ thuật số trong bảng cân đối kế toán của họ.

Phần thứ hai của quỹ cung cấp cơ hội tiếp cận với các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin và Ether được chọn lọc, với sự linh hoạt để mở rộng tiếp cận tới các tài sản kỹ thuật số khác thông qua các phương tiện đầu tư được quản lý có thể.

Tính đến thứ Năm, 10 khoản đầu tư hàng đầu của quỹ bao gồm các tên tuổi như ETF Ethereum giao ngay của BlackRock, Coinbase, Nvidia, MARA, Core Scientific, và những cái tên khác. Sự kết hợp độc đáo của các khoản đầu tư đảm bảo rằng hiệu suất không hoàn toàn phụ thuộc vào giá Bitcoin.

“Chúng tôi sở hữu khoảng 11 doanh nghiệp, và chúng tôi có niềm tin mạnh mẽ rằng họ sẽ hưởng lợi từ sự gia tăng giá trị của Bitcoin hoặc Ether, nhưng bản thân họ không phải là tài sản tiền điện tử. Vì vậy, bạn có thể tiếp cận cả tiền điện tử lẫn các công ty giao dịch công khai có lợi nhuận và tăng trưởng. Chúng tôi nghĩ rằng sự kết hợp này trong quỹ là khá độc đáo,” Nicholas nói.
d.

Cuối cùng, có một tay áo tùy chọn tạo ra thu nhập. Quỹ viết các khoảng cách gọi/đặt trên tay áo tiền điện tử trong khi chọn lọc viết các quyền chọn gọi bảo hiểm hoặc khoảng cách đặt trên các khoản nắm giữ cổ phiếu của mình.

Việc viết một tùy chọn tương tự như việc bán bảo hiểm chống lại các biến động giá tăng hoặc giảm đổi lại một khoản phí trước, mà đại diện cho thu nhập của người viết (người bán).

Việc viết các khoảng cách đặt chống lại các khoản nắm giữ cho phép quỹ thu thập phí khi tài sản tăng giá, cung cấp thu nhập bổ sung bên cạnh các khoản lãi từ các khoản nắm giữ cơ bản. BLOX giao dịch các tùy chọn gắn liền với các ETF giao ngay, bao gồm cả những ETF liên kết với BlackRock’s spot bitcoin ETF, IBIT.

Ví dụ, cổ phiếu của Coinbase, một trong những khoản nắm giữ hàng đầu của ETF, đã tăng hơn 14% trong tuần cuối cùng của tháng Sáu. Cấu trúc ba tay áo của quỹ có nghĩa là nó có khả năng đã bắt kịp toàn bộ đợt tăng giá cùng với thu nhập thông qua các khoảng cách đặt. Điều tương tự cũng có thể nói về Core Scientific, gần đây đã tăng 15%.

“Đó là điều tuyệt vời về các khoảng cách đặt.
“Không có giới hạn. Một put spread là một vị thế quyền chọn lâu dài, lạc quan,” Nicholas nói. Thu nhập từ các quyền chọn và cổ tức từ các cổ phiếu được phân phối cho các nhà đầu tư hàng tuần.

Lưu ý rằng các nhà đầu tư tiền mã hóa đã viết put spreads và các quyền chọn gọi với giá thực hiện cao hơn trên gã khổng lồ phái sinh offshore Deribit trong một thời gian. Những chiến lược tạo ra lợi suất này khá phổ biến trên thị trường cổ phiếu.

Mở cho việc bao gồm Altcoin

Khi được hỏi về sự quan tâm ngày càng tăng đối với các quỹ ETF gắn liền với các altcoin lớn như SOL của Solana và XRP, Nicholas cho biết họ sẽ chấp nhận các đồng mới khi chúng sẵn có.

“Khi SEC phê duyệt những đồng khác – như Solana, hiện đang có ETF chờ xử lý – chúng tôi có thể nộp một sửa đổi và thêm chúng vào quỹ của chúng tôi. Vì vậy, chúng tôi sẽ không cần một ETF mới. Vì chúng tôi coi đây như một quỹ tiếp xúc với tiền mã hóa rộng, chúng tôi chỉ cần chỉnh sửa cơ cấu hiện tại để bao gồm các tài sản mới,” Nicholas nói với CoinDesk.