Đầu tư của Các Tiểu Vương Quốc Ả Rập Thống Nhất vào stablecoin USD1 của Binance

Vào tháng Ba, công ty đầu tư thuộc sở hữu nhà nước Các Tiểu Vương Quốc Ả Rập Thống Nhất MGX đã đầu tư 2 tỷ đô la vào Binance thông qua stablecoin USD1 của Donald Trump.

Hiện tại, Binance Chain đang phân phối USD1 và hăng hái khuyến khích việc sử dụng nó với tỷ lệ lên tới 99% APR (tính đến 3:20 UTC, ngày 15 tháng 7).

Các nhà nông trồng lợi suất tiền điện tử đã nhanh chóng tìm ra cách để thu lợi từ sự hợp tác đột ngột này, và đã phát hiện ra một mức tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) đáng kinh ngạc và có thể là vô trách nhiệm dành cho những người dùng đầu tiên của stablecoin.

Bằng cách lặp lại USD1 dựa trên Binance Chain trên Euler Finance so với stablecoin lớn nhất thế giới, Tether (USDT), các nhà nông trồng lợi suất đã kiếm được 99% APR trên stablecoin tổng thống.

APR của Euler Finance cho vòng USD1/USDT trên Binance Smart Chain

Tính đến 03:20 UTC, ngày 15 tháng 7, con số 99% không phải là một lỗi. Tỷ lệ này không gần gì với 4% APR có sẵn trong các tài khoản tiết kiệm hoặc 10% tỷ lệ lợi nhuận biến động trung bình của
S&P 500. USD1 đã được khởi động trên một nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) với một APR mà sẽ gấp đôi số tiền của người dùng nếu tỷ lệ đó duy trì trong 12 tháng.

Tuy nhiên, APR hiện tại đang được trợ cấp bởi Binance và các động lực giao thức khác, điều này khiến cho việc các tỷ lệ cao như vậy có tiếp tục hay không trở nên không chắc chắn.

Vòng vay USD1/USDT để tăng năng suất

Để đạt được 99% APR, cần thực hiện vòng vay—sử dụng số tiền vay làm tài sản thế chấp cho các khoản vay bổ sung. Thực tiễn phổ biến này trong số các nông dân năng suất DeFi làm tăng đòn bẩy bằng cách thổi phồng số vốn cho các phép tính thanh toán năng suất. Euler Finance là một trong nhiều giao thức đơn giản hóa quy trình nhiều bước này.

Đọc thêm: USD1 gắn liền với Trump có $0 dự trữ dư thừa

Tuy nhiên, đòn bẩy đi kèm với rủi ro. Càng nhiều đòn bẩy, cơ hội bị thanh lý cưỡng chế bởi các nhà tạo lập thị trường của nền tảng càng lớn nếu giá biến động.

Ngoài độ nhạy cảm với biến động giá, người dùng còn đối mặt với nhiều rủi ro liên quan đến hợp đồng thông minh của bên thứ ba, cùng với khách hàng.
rủi ro tài chính và quản lý từ Euler Finance, Tether, World Liberty Financial, Binance Chain và các thực thể khác của Binance.