Hiểu Về Hành Vi Thị Trường

Bạn còn nhớ lần cuối cùng bạn đi nghỉ không? Sau khi khóa cửa và hướng về phía xe của bạn, có thể bạn đã quay lại một cách đột ngột để đảm bảo rằng khóa đã an toàn trước khi tiếp tục cuộc hành trình của mình.

Các thị trường tài chính, bị điều khiển bởi cảm xúc của con người, thể hiện những hành vi tương tự. Sau một động thái thuyết phục vượt qua mức kháng cự đã tồn tại từ lâu, các tài sản thường trở lại để xác nhận tính hợp lệ của việc phá vỡ. Điều này đóng vai trò như một bài kiểm tra sức mạnh của kháng cự trước đó đã chuyển thành hỗ trợ, sau đó có thể diễn ra các đợt tăng giá lớn hơn.

Hiện Tượng Phá Vỡ và Xác Nhận Lại

Hiện tượng “phá vỡ và xác nhận lại” rất nổi tiếng trong các loại tài sản. Sự bán tháo hiện tại của Bitcoin (BTC) có thể chỉ là vậy – một sự xác nhận lại lành mạnh của điểm phá vỡ hoặc mức kháng cự trước đây đã chuyển thành hỗ trợ ở mức $73,835 bị vi phạm trong tháng 11.

Nói một cách đơn giản, động lực giảm giá có thể mất sức mạnh tại hoặc gần những mức này, có khả năng tạo điều kiện cho một đợt tăng giá lớn hơn.

Hiệu Suất Gần Đây Của BTC

BTC đã giảm hơn 15%
xuống dưới $80,000 trong tháng này, kiểm tra mức kháng cự trước đây đã chuyển thành hỗ trợ ở mức $73,835. Giá đã vượt qua mức đó vào đầu tháng 11, sau một thời gian dài củng cố sau chiến thắng bầu cử của Donald Trump, người ủng hộ tiền điện tử.

Xu hướng của thị trường là điều chỉnh lại hoặc quay trở lại điểm bứt phá trước khi tạo ra những đợt tăng giá đáng kể hơn bắt nguồn từ các khía cạnh đầu tư hành vi. Các nhà đầu tư có xu hướng thận trọng khi bảo vệ lợi nhuận. Do đó, khi có lợi nhuận từ giao dịch, các nhà giao dịch thường ghi nhận lợi nhuận đó thay vì để các giao dịch thắng lợi tiếp tục. Lý thuyết triển vọng giải thích tại sao các đợt tăng giá sau bứt phá có thể bị dừng lại, dẫn đến việc kiểm tra lại điểm bứt phá. Những người nắm giữ BTC đã ghi nhận lợi nhuận xung quanh mức $100K kể từ tháng 12.

Chu kỳ Mua

Khi giá giảm và tiếp cận điểm bứt phá, trong trường hợp này là $73,835, các nhà tham gia thị trường đã bỏ lỡ đợt tăng giá ban đầu thường nhảy vào, đảm bảo mức này duy trì. Sự hồi phục từ mức kháng cự trước đây đã chuyển thành hỗ trợ thu hút thêm người mua.
yers, điều này có thể dẫn đến một đợt tăng giá mạnh mẽ hơn.

Mô hình này đã xảy ra trong cả Q3 năm 2023 và tháng 8-tháng 9 năm 2020.

Những Hiểu Biết Lịch Sử

Trong cả hai trường hợp, sự bùng nổ và kiểm tra lại đã dẫn đến những đợt tăng giá lớn hơn và đạt các mức cao kỷ lục mới. Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên lưu ý rằng một lần kiểm tra lại không thành công hoặc thiếu sự phục hồi đáng kể có thể chỉ ra sự yếu kém tiềm ẩn, có khả năng dẫn đến một xu hướng giảm hoàn toàn.

Nhiều ví dụ trong những năm qua cho thấy việc kiểm tra lại các điểm bùng nổ/sụp đổ dẫn đến những chuyển động lớn hơn trong các thị trường truyền thống. Ví dụ, lãi suất trái phiếu Chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm đã kích hoạt một lần bùng nổ đáy đôi vào tháng 1 năm 2024, quay lại mức bùng nổ nhiều lần trước khi leo lên mức cao trong nhiều năm.

Tương tự, cặp AUD/USD đã giảm mạnh từ một đường xu hướng hỗ trợ chính vào tháng 12, báo hiệu một sự sụt giảm sâu hơn. Nó đã phục hồi lên mức kháng cự đường xu hướng đầu tháng này nhưng đã trải qua những đợt giảm mạnh trong tuần này.

Kết Luận

Hiểu những hành vi thị trường này có thể cung cấp những hiểu biết
cho các nhà giao dịch điều hướng qua các cơ hội và rủi ro tiềm năng trên thị trường.