Bản Tin Đế Chế

Đây là một phần của bản tin Đế Chế. Để đọc các số đầy đủ, hãy đăng ký.

Thị trường tiền điện tử có xu hướng tự nhiên nghiêng về việc đầu tư theo đà, một chiến thuật khá phổ biến trong lĩnh vực cổ phiếu.

Liệu có đáng không?

Một báo cáo gần đây của Kaiko đã đi sâu vào chủ đề này, điều mà tôi phải thừa nhận là chưa từng thực sự xem xét trong bối cảnh tiền điện tử. Nhưng như báo cáo chỉ ra: “Các thị trường tiền điện tử, do cảm xúc và hiệu ứng mạng thúc đẩy, cung cấp những cơ hội đầu tư theo đà mạnh mẽ. Hiệu ứng mạng tạo ra giá trị bằng cách thu hút thêm người dùng, nhà phát triển, thợ đào và nhà đầu tư, củng cố tăng trưởng và sự áp dụng.”

Nhóm đã cùng nhau tạo ra Chỉ số Đà Rủi ro Parity Hashdex Vinter, hỗ trợ cho ETP Yếu tố Đà được cung cấp bởi Hashdex. Adam McCarthy của Kaiko đã lưu ý rằng họ đã phân bổ rủi ro trong cách tiếp cận này để ngăn chặn một tài sản duy nhất nặng hơn 30%.

Ôi, và nếu bạn vẫn chưa chắc chắn về điều này, hãy nhớ rằng đã có vài năm nhóm đã theo dõi tình hình này.

Nguồn: Chỉ số Tùy chỉnh Kaiko, VHASHMO
M & Kaiko Benchmark Rates, BRR*

Hiệu suất

Mặc dù tôi không ngạc nhiên lắm về việc chỉ số này vượt trội hơn bitcoin trong chu kỳ trước, nhưng tôi hơi ngạc nhiên khi chỉ số này có thể đứng đầu bitcoin trong chu kỳ này — đặc biệt là khi chúng ta thấy thị trường bò tăng tốc như thể đang tham gia vào cuộc chạy của những chú bò.

Tính đến tháng Hai, Bitcoin có tỷ trọng lớn nhất, điều này không có gì đáng ngạc nhiên. Sau đó là Litecoin, XRP và Tron.

Một cái nhìn về một số tài sản phổ biến hơn. Nguồn: Kaiko Custom Indices, VHASHMOM

Cân bằng lại và Người chơi lớn

Khi xem xét việc cân bằng lại ở đây, Litecoin thực sự là một tài sản vượt trội, “được hưởng lợi từ sự kỳ vọng tăng lên về việc phê duyệt ETF tiềm năng, dẫn đến phân bổ cao hơn.”

“Polkadot, đang chuẩn bị cho một bản nâng cấp lớn vào năm 2025 nhằm nâng cao khả năng mở rộng, linh hoạt và khả năng tiếp cận của nhà phát triển, cũng đã thu hút được sự quan tâm.”

Tính bền vững của Chiến lược

Quay trở lại với hiệu suất của chỉ số, th
Đây là một câu hỏi về sự bền vững của chiến lược này. Đặc biệt trong một thị trường như hiện tại, nơi mà môi trường vĩ mô chiếm ưu thế ngay cả khi có nhiều lý do để lạc quan về ngành.

“Vào năm 2025, các câu chuyện cụ thể về crypto, chẳng hạn như sự gia tăng áp dụng từ các tổ chức và một môi trường quy định thân thiện hơn, có thể mang lại sức đẩy cho các chiến lược động lực crypto, ngay cả khi động lực cổ phiếu có dấu hiệu mệt mỏi,” McCarthy viết.

Báo cáo lưu ý rằng nó khá thành công trong việc “nhận diện và khai thác lợi nhuận từ các người chiến thắng mới nổi” thay vì đi theo xu hướng và cố gắng bắt kịp với các trào lưu.