Tầm Nhìn Của Hal Finney Về Các Ngân Hàng Bitcoin

Trong một bài đăng trên diễn đàn Bitcointalk năm 2010, Hal Finney, một cypherpunk tham gia vào Bitcoin từ những ngày đầu, đã mô tả cách ông thấy sự xuất hiện của các ngân hàng Bitcoin trong tương lai. Ông tin rằng các giao dịch Bitcoin ngang hàng sẽ trở nên hiếm. Thay vào đó, mọi người sẽ sử dụng tiền điện tử kỹ thuật số được quy mô tốt hơn, được phát hành bởi các ngân hàng liên kết với Bitcoin.

Mục Lục

• Hal Finney là ai, và ông đã viết gì về các ngân hàng Bitcoin?
• Ông có đang nói về các quỹ Bitcoin không?
• Các ngân hàng Bitcoin có tồn tại ngày nay không?

Hal Finney là ai, và ông đã viết gì về các ngân hàng Bitcoin?

Finney là một người kỳ cựu trong cộng đồng cypherpunk, làm việc trên nhiều giải pháp nhằm giúp duy trì quyền riêng tư trực tuyến. Trong nhiều năm, Finney đã làm việc tại PGP Corporation. Ông là người sáng tạo ra hệ thống chứng minh công việc tái sử dụng đầu tiên, và ông là người đầu tiên nhận chuyển khoản BTC.
ion từ không ai khác ngoài Satoshi Nakamoto. Không có gì lạ khi ông là một nhân vật có ảnh hưởng trong cộng đồng Bitcoin. Ông đã qua đời vào năm 2014 ở tuổi 58.

Vào tháng 12 năm 2010, người dùng Bitcointalk với tên gọi wobber đã khởi xướng cuộc thảo luận về cách thức hoạt động của các ngân hàng Bitcoin. Trong khi một số người đề xuất rằng các ngân hàng như vậy có thể lưu trữ bitcoin của khách hàng một cách an toàn, tính phí hoặc cho vay dựa trên Bitcoin, thì những người khác lại hoài nghi, cho rằng ý tưởng này không có giá trị. Một trong những người dùng thậm chí đã đề cập đến Ripple như một ví dụ đã tồn tại.

Hal Finney đã tham gia cuộc thảo luận. Ông viết rằng các ngân hàng được hỗ trợ bởi Bitcoin có lý do chính đáng để tồn tại. Ông xem các ngân hàng Bitcoin như là những tổ chức phát hành tiền kỹ thuật số có thể đổi lấy Bitcoin để thanh toán giao dịch. Finney lưu ý rằng Bitcoin không phải là một phương tiện trao đổi hiệu quả, vì vậy hệ thống thanh toán thứ cấp sẽ giải quyết vấn đề này.

Trong một bài viết khác, ông giải thích rằng những giao dịch mua lớn bằng Bitcoin cần nhiều thời gian hơn để các bên liên quan có thể thấy nhiều xác nhận.
Finney thấy rằng các loại tiền tệ kỹ thuật số được phát hành bởi các ngân hàng có hỗ trợ Bitcoin là cách để tránh sự bất tiện này.

Theo Finney, Bitcoin sẽ được các ngân hàng sử dụng để thanh toán các khoản chuyển net giữa nhau, trong khi các cá nhân sẽ sử dụng tiền kỹ thuật số khác cho các giao dịch thường xuyên. Finney nói rằng các ngân hàng có thể có các chính sách, loại tiền tệ, lãi suất khác nhau, v.v. Ông đã đề cập đến những phát hiện của George Selgin về ngân hàng tự do như là tài liệu tham khảo cho các ngân hàng Bitcoin và khẳng định rằng các ngân hàng này có thể tự điều chỉnh, ổn định và chống lạm phát.

Liệu ông đang nói về kho bạc Bitcoin?

Vào ngày 22 tháng 6 năm 2025, một CEO về Chiến lược Bitcoin tại Semler, Joe Burnett, đã đăng một ảnh chụp màn hình bài viết của Finney, nói rằng, “Hal Finney đã dự đoán sự xuất hiện của các công ty kho bạc bitcoin.”

> Hal Finney đã dự đoán sự xuất hiện của các công ty kho bạc bitcoin. pic.twitter.com/Fa0J39WCss
> — Joe Burnett, MSBA (@IIICapital) Ngày 22 tháng 6 năm 2025

George Selgin, người có công trình được đề cập trong bài viết của Finney về các ngân hàng Bitcoin, lưu ý rằng Burnett là sai.
g rằng Finney đang nói về một cái gì đó tương tự như kho bạc Bitcoin. Ông đã viết:

> “Ông Burnett dường như không biết sự khác nhau giữa một ngân hàng và một công ty kho bạc, hai thứ hoàn toàn khác nhau. Những gì Finney hình dung là một hệ thống ngân hàng dựa trên Bitcoin cạnh tranh, các IOU của chúng sẽ đóng vai trò như phương tiện thanh toán cấp hai.”

Có thể nói rằng tầm nhìn của Finney hoàn toàn khác biệt với các công ty kho bạc Bitcoin, vì họ không phát hành tiền mặt kỹ thuật số có tài sản đảm bảo bằng Bitcoin mà có tính chất trao đổi. Kho bạc phát hành cổ phiếu bị ảnh hưởng bởi Bitcoin nhưng không được đảm bảo bởi nó. Hơn nữa, những cổ phiếu này không được sử dụng để mua bất cứ thứ gì. Kho bạc (ví dụ: Chiến lược) thường phát hành nợ để mua thêm bitcoin, hy vọng rằng sự tăng giá dài hạn của Bitcoin sẽ giúp trả nợ hoặc ít nhất là thúc đẩy giá cổ phiếu cao hơn.

Ngân hàng tự do, được Finney đề cập, giả định sự tồn tại của các loại tiền tệ tư nhân do các ngân hàng phát hành. Những ngân hàng như vậy đã tồn tại vào thế kỷ 19 ở một số quốc gia; tuy nhiên
r, đến thập niên 1950, chúng đã biến mất.

Ngân hàng Bitcoin có tồn tại ngày nay không?

Các ngân hàng được Hal Finney mô tả không tồn tại ngày nay. Tuy nhiên, ông không hoàn toàn sai về các ngân hàng dựa trên Bitcoin. Một số ngân hàng có các yếu tố của ngân hàng Bitcoin, trong khi cộng đồng tiền mã hóa đã chấp nhận stablecoin, thứ phục vụ như một phương tiện thanh toán và tiết kiệm thuận tiện.

Chẳng hạn, một số ngân hàng tạo ra kho bạc để tích lũy Bitcoin. Họ làm vậy để bảo vệ chống lại sự mất giá của tiền tệ fiat và tin rằng dự trữ Bitcoin có thể tăng cường tài sản của họ. Một trong những ngân hàng gần đây bắt đầu tích lũy Bitcoin là Ngân hàng Solar.

Ý tưởng về hệ thống thanh toán kỹ thuật số lớp hai và nhiều loại tiền kỹ thuật số đã được hiện thực hóa đầy đủ dưới hình thức thị trường altcoin. Nhiều loại tiền mã hóa rẻ và nhanh để giao dịch, vì vậy trong khía cạnh này, Finney đã gần đúng với những gì chúng ta biết ngày nay. Tuy nhiên, chỉ có một vài trong số đó được các ngân hàng phát hành; chủ yếu là stablecoin. Ngân hàng trung ương của một số quốc gia đang làm việc trên CBDC, mà không được hỗ trợ bởi Bitcoin.
Các nền tảng DeFi có thể cung cấp một số dịch vụ ngân hàng theo cách phi tập trung; ví dụ, bạn có thể cho vay hoặc vay tiền điện tử ở đó hoặc giữ nó để nhận lợi suất. Tuy nhiên, không thể đổi những loại tiền điện tử này lấy một mức giá Bitcoin cố định. Một hiện tượng như neobank là một loại nền tảng cung cấp các dịch vụ giống như ngân hàng và cho phép thực hiện các giao dịch với tiền điện tử.

> Thực tế, cho đến khi Bitcoin được sử dụng rộng rãi hơn như một phương tiện thanh toán, không có lý do gì để các ngân hàng Bitcoin xuất hiện, vì sẽ không có lợi nhuận nào trong việc cung cấp các sản phẩm thay thế cho một phương tiện trao đổi tương đối không phổ biến.
> — George Selgin (@GeorgeSelgin) ngày 23 tháng 6 năm 2025

Selgin tuyên bố rằng ông không nghĩ các ngân hàng Bitcoin sẽ xuất hiện sớm, vì sẽ không có lợi nhuận “trong việc cung cấp các sản phẩm thay thế cho một phương tiện trao đổi tương đối không phổ biến.” Tuy nhiên, Selgin không bác bỏ khả năng xuất hiện của các ngân hàng Bitcoin trong tương lai.

Bạn có thể cũng thích: Một chặng đường khó khăn: Neobanks có thể dân chủ hóa quyền truy cập vào các sản phẩm defi | Ý kiến