Chào mừng bạn đến với từ điển thuật ngữ tài chính và sự kiện của Học viện Giao dịch Nhà đầu tư.
Từ của ngày hôm nay là “Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt – CCC”
Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt là khoảng thời gian lý thuyết giữa việc một công ty chi tiền và nhận tiền cho mỗi lần bán hàng, sản phẩm, đơn vị hoạt động, v.v. Nó cơ bản là một phép đo thời gian mà tiền mặt bị chôn vốn trong tài sản lưu động. CCC là một cách tuyệt vời để phân tích hiệu quả của tổ chức trong việc quản lý tiền mặt nhằm tạo ra doanh thu nhiều hơn.
Trong kế toán quản trị, chu kỳ chuyển đổi tiền mặt đo lường thời gian mà một công ty sẽ bị thiếu tiền mặt nếu công ty tăng cường đầu tư vào tài nguyên để mở rộng doanh số bán hàng cho khách hàng. Do đó, nó là một phép đo rủi ro thanh khoản liên quan đến sự tăng trưởng. Tuy nhiên, việc rút ngắn CCC tạo ra những rủi ro riêng của nó: trong khi một công ty thậm chí có thể đạt được CCC âm bằng cách thu tiền từ khách hàng trước khi thanh toán cho nhà cung cấp, chính sách thu hồi nghiêm ngặt và thanh toán lỏng lẻo không phải lúc nào cũng bền vững.
Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt liên quan đến việc xác định
ng thời gian cần thiết để tạo ra hàng tồn kho, bán hàng tồn kho và thu tiền từ khách hàng. Những thay đổi trong chu kỳ chuyển đổi tiền mặt có thể cho thấy nhiều điều. Ví dụ, khi các công ty mất một thời gian dài để thu hồi các hóa đơn tồn đọng, hoặc họ sản xuất quá mức do ước tính kém, chu kỳ chuyển đổi tiền mặt của họ sẽ kéo dài. Đối với các doanh nghiệp nhỏ, đặc biệt, chu kỳ chuyển đổi tiền mặt dài có thể là sự khác biệt giữa lợi nhuận và phá sản. Rốt cuộc, các công ty chỉ có thể thanh toán cho các thứ bằng tiền mặt, không phải bằng lợi nhuận. Do đó, chu kỳ hoạt động ròng là một thước đo về khả năng quản lý cũng như hiệu quả hoạt động.
Điều quan trọng cần lưu ý là các ngành khác nhau có các yêu cầu và tiêu chuẩn về vốn khác nhau, và việc xác định liệu một công ty có chu kỳ chuyển đổi tiền mặt dài hay ngắn nên được thực hiện trong bối cảnh đó.
Bởi Barry Norman, Học viện Giao dịch Nhà đầu tư – ITA
Bình luận (0)