Nền tảng phân tích Santiment tiết lộ rằng các chỉ số cho vay và mượn DeFi có thể giúp các nhà đầu tư phân tích tốt hơn các chu kỳ thị trường tiền mã hóa. Công ty cũng lưu ý rằng lãi suất, mức nợ và các sự kiện thanh lý có thể tiết lộ khi nào thị trường quá nóng hoặc chạm đáy.
Nền tảng phân tích cho thấy rằng khi lãi suất vay tăng vọt trên 10% đến 15%, nó thường báo hiệu một đỉnh thị trường do nhu cầu sử dụng đòn bẩy quá mức. Các mức lãi suất thấp và phẳng kéo dài trong vài tuần có thể chỉ ra một đáy thị trường, nơi mà sự đầu cơ đã nguội lại, và các điểm tái gia nhập có thể xuất hiện.
Các chỉ số cho vay và mượn DeFi giúp các nhà đầu tư phân tích các chu kỳ thị trường tiền mã hóa
Santiment analytics thừa nhận rằng dữ liệu cho vay và mượn có thể cung cấp cho các nhà giao dịch những hiểu biết độc đáo về các điều kiện thị trường thay vì chỉ tập trung vào hành động giá hoặc cảm xúc xã hội. Công ty lập luận rằng các chỉ số này có thể giúp các nhà đầu tư xác định các điểm cực đoan của thị trường, cả những giai đoạn quá nóng mà cần thận trọng và những giai đoạn hạ nhiệt có thể báo hiệu b.
các cơ hội mua sắm.
Nền tảng phân tích đã làm nổi bật khái niệm “Giá trị của Tiền,” nơi mà lãi suất trên các nền tảng cho vay như Aave và Compound phản ánh cung và cầu về vốn trên các thị trường tiền mã hóa. Công ty đã nêu rằng lãi suất tăng lên khi nhu cầu vay mượn gia tăng. Santiment cũng lập luận rằng những cú sốc lãi suất cực cao thường báo hiệu các đỉnh thị trường, trong khi lãi suất phẳng hoặc thấp có thể chỉ ra các đáy thị trường.
Nền tảng phân tích tin rằng khuôn khổ này phản ánh hành vi của các nhà tham gia thị trường, nơi mà việc xác định giá trị của tiền là một biểu hiện trực tiếp của cảm xúc chung của thị trường. Công ty dữ liệu tài chính đã lưu ý rằng các chỉ số chính bao gồm tỷ lệ cung stablecoin, tỷ lệ vay mượn và tỷ lệ cung/vay.
Tác động của lãi suất đến các thị trường tiền mã hóa. Nguồn: Santiment.
Santiment lưu ý rằng lãi suất trên 10-15% cho thấy các điều kiện quá nóng và các đỉnh thị trường, nơi mà người vay sẵn sàng trả chi phí cao để có được đòn bẩy. Công ty cũng đề xuất
ed rằng lãi suất giảm cho thấy cầu cấp đòn bẩy và sự làm mát của thị trường. Nền tảng phân tích cho biết rằng lãi suất ổn định giữa 3-4% trong vài tuần cho thấy sự suy giảm đầu cơ và điều kiện có khả năng chạm đáy.
Công ty cũng nhấn mạnh rằng tín hiệu đáng tin cậy nhất là khi lãi suất tăng nhanh trên mức chuẩn. Cảm xúc thêm rằng quá trình chạm đáy sẽ không hoàn tất cho đến khi lãi suất duy trì ổn định trong 2-4 tuần.
Santiment nói rằng chỉ số thanh lý có thể giúp các nhà đầu tư phân tích thị trường
> 🤑 Thị trường crypto hoạt động theo chu kỳ, và một trong những phương pháp thường bị bỏ qua để phân tích các chu kỳ này là thông qua dữ liệu cho vay và vay mượn DeFi. Thay vì chỉ theo dõi hành động giá hoặc cảm xúc xã hội, bài viết này nhấn mạnh cách mà lãi suất, mức nợ và thanh lý… pic.twitter.com/4dZ8ZTriOh
>
> — Santiment (@santimentfeed) March 26, 2025
Công ty phân tích đã tiết lộ chỉ số thanh lý “Blood on the Streets” của mình có thể xác định chu kỳ thị trường crypto tiềm năng.
c. Công ty đã nhấn mạnh rằng việc thanh lý xảy ra khi giá trị tài sản thế chấp của người vay giảm xuống dưới các ngưỡng yêu cầu. Santiment cũng tin rằng việc bán tài sản thế chấp cưỡng bức tạo áp lực lên thị trường và thường báo hiệu các sự kiện đầu hàng.
Nền tảng dữ liệu thị trường tài chính cho biết rằng các đợt thanh lý lớn kết hợp với nợ toàn bộ giảm có thể đánh dấu các đáy tiềm năng của thị trường. Santiment đã nhấn mạnh rằng các chỉ số chính cho khung này bao gồm tổng số thanh lý, đây là giá trị đô la của các vị thế bị đóng cưỡng bức. Một chỉ số khác là sự thay đổi tổng nợ, đây là sự dao động trong số tiền vay tổng cộng. Công ty cũng cho biết rằng việc hoàn trả, tức là việc giảm nợ tự nguyện của người vay, có thể chỉ ra các đáy và đỉnh tiềm năng của thị trường.
Santiment lưu ý rằng hầu hết các vụ thanh lý đến từ các đòn bẩy dài, xảy ra khi các thành viên thị trường vay stablecoin chống lại tài sản tiền điện tử để mua nhiều tiền điện tử hơn. Một nguồn khác của việc thanh lý là các vị thế ngắn, nơi các nhà đầu tư vay
crypto chống lại stablecoin để bán và đặt cược vào sự giảm giá. Công ty cũng lập luận rằng việc thanh lý dài hạn thường phổ biến hơn và thường xảy ra trong những đợt giảm của thị trường, trong khi việc thanh lý ngắn hạn xảy ra trong những đợt tăng mạnh.
Nền tảng phân tích khẳng định rằng các sự kiện thanh lý lớn do các đợt tăng thanh lý đáng kể thường đánh dấu các đáy địa phương. Sự giảm nợ đồng thời, khi các đợt thanh lý trùng với sự giảm tổng nợ, củng cố tín hiệu. Công ty cũng nhấn mạnh rằng các mức giá nơi xảy ra các thanh lý lớn thường chuyển thành hỗ trợ trong các thị trường dao động. Santiment lập luận rằng việc phát hiện sự kết hợp của các thanh lý lớn và sự giảm nợ đáng kể có thể cung cấp các điểm vào lệnh giao dịch tối ưu.
Santiment cũng nhấn mạnh rằng các chỉ số tổng hợp mở có thể nâng cao phân tích của các tham gia thị trường. Chỉ số này đo tổng giá trị của các hợp đồng tương lai chưa thanh toán, và sự quan tâm mở cao trong các đợt tăng giá thường báo hiệu đòn bẩy quá mức và sự điều chỉnh sắp xảy ra.
Công ty cũng đã đề cập rằng tỷ lệ tài trợ cho thấy mức chênh lệch giữa hợp đồng tương lai vĩnh viễn và giá giao ngay là một thông số khác để cải thiện phân tích thị trường. Tỷ lệ dương, nơi bên mua trả cho bên bán, báo hiệu tâm lý lạc quan, trong khi tỷ lệ âm, nơi bên bán trả cho bên mua, thường báo hiệu tâm lý bi quan. Công ty phân tích cũng lập luận rằng tỷ lệ tài trợ âm thường xuất hiện trước các đợt phục hồi do việc thanh lý lệnh bán có thể thúc đẩy động lực tăng lên.
Bình luận (0)